Resumen de la cartera: Julio & Opinión sobre Burford
Resumen de la cartera: Julio & Opinión sobre Burford Operaciones: Rentabilidad : Distribución: Nuevo mes que se escapa, el séptimo del año ya. Como publiqué en el repaso a la cartera del post anterior (valoración del primer semestre) los datos macro siguen empeorando cada vez más. Sinceramente no veo cómo los Bancos Centrales puedan aguantar las Bolsas mucho más y en caso de hacer nuevos máximos no veo la macro tan positiva como para poder hacer un +10-15% extra. No veo catalizadores y lo que si veo son aranceles ya impuestos (y otros que entrarán en 20 días) que sí está afectando a la economía real y a la confianza de los inversores. Por supuesto, sé que intentar predecir el mercado es complete inútil y nos equivocaremos la mayoría de las veces. Este mes he aprovechado para leer algo de Soros y su teoría de la reflexividad, lo que me ha llevado a pensar que los resultados de las compañías no estén siendo malos porque van con un cierto retr